兵法雲：知已知彼，方能百戰百勝。投資者要想在股市中生存和發展，就必須跟莊，我們要跟莊，就必須摸清主力的底細，最重要的當然是主力的持倉量和成本。這兩樣是主力的最高機密，是不可能洩露的，我們怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中計算主力的持倉量和成本呢？經過認真分析和研究，有人認為用換手率來計算應當是準確的。
換手率的計算公式為成交量除以流通股總數乘以１００％。因為我們要計算的是從主力開始建倉到開始拉升時這段時間的總換手率，因此，以周線圖的參考意義最大。
參看個股的周Ｋ線圖，周均線參數可設定為５、１０、２０，當周Ｋ線圖的均線系統呈多頭排列時，就可以證明該股有主力介入。只有在主力大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續放大，這是主力建倉的特徵。正因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周Ｋ線的均線系統呈多頭排列，我們也就可初步認定找到了主力。
無論是短線、中線還是長線主力，其控盤程度最少都應在２０％以上，只有控盤達到２０％的股票才做得起來，少於２０％除非大市極好，否則是做不了莊的。如果控盤在２０％－４０％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在４０％－６０％之間，這只股票的活躍程度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤；若超過６０％的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤，大黑馬大多產生在這種控盤區。為什麼會有這種規律呢？因為一隻股票流通量的２０％一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。而剩餘的８０％流通籌碼中，只有其中的２０％是最活躍的浮動籌碼，如果你把這２０％的籌碼收集完畢，市場上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤。而最後的６０％就是相對穩定的籌碼，若主力再吸納一半，即３０％，那麼主力手中的籌碼就是５０％的控盤，加上長線投資者的２０％，等於主力控制了７０％的籌碼。這樣，主力就能控制股價的運動方向。這也是大多數主力所採用的控盤程度。若主力控盤６０％以上，外面的浮籌只有２０％。主力就可以隨心所欲的控制股價。投資者要跟莊時，最好跟持倉量超過５０％的莊。當然持倉量越大越好，因為升幅與持倉量大體呈正比的關係。
一般而言，股價在上升時主力占的成交量為３０％左右，而在下跌時為２０％，而上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設放量：縮量＝２：１，則在一段時間內，主力持倉量為(２×３０％)－(１×２０％)＝６０％－２０％＝４０％，即在上升時換手率為１００％，以及下跌時換手率亦為１００％時，主力的控籌程度初算結果。但這樣計算過於複雜，我們可粗略計算，在這段換手總率為２００％的時間內，主力可能持籌４０％，則當換手總率為１００％時可吸納的籌碼應為(４０％)／(２００％)×１００％＝２０％。
我們從周ＫＤ指標低位黃金叉以及周成交量在低位溫和放大之時開始計算，至你所計算的那一周為止，把各周成交量加起來為周成交量總量，然後再除以流通盤再乘以１００％，即為換手總率。若換手總率為１００％時，主力的持倉量為２０％，若換手總率為２００％時，主力的持倉量為４０％，若換手總率為３００％時，主力的持倉量為６０％，若換手總率為４００％時，主力的持倉量為８０％。這是依據每換手１００％，主力可吸籌２０％的結果推算的，依此類推。
一般而言，當換手總率達到２００％時，主力會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有了，這是短線介入的良機，而當換手總率達到３００％時，主力基本都已吸足籌碼，接下來主力是急速拉升或強行洗盤，應從盤口去把握主力的意圖和動向，切忌盲目冒進而被動地從短線變為中線，這時，我們就要參考一下短線指標ＫＤＪ了，特別是６０分鐘ＫＤＪ指標，若處於較高位置，可等待指標調低後再介入。這樣既可提高資金的利用率又可避免短線被套。通過計算換手總率，我們就可大致判斷主力的建倉及鎖籌程度，這樣可使自己的利潤最大化、時間最短化。特別對分析那些剛上市不久的新股準確率較高。在平時的看盤中，我們可跟蹤分析那些在低位換手率超過３００％的個股，然後綜合其日Ｋ線、成交量以及結合一些技術指標來把握介入的最佳時機，必有厚報。
接著，我們還要計算主力的成本，一般而言，中線主力建倉時間大約在４０－６０天，即８－１２周，取其平均值為１０周，則從周Ｋ線圖上，１０周均價線我們可客觀認為是主力的成本區這種演算法有一定的誤差，但不會偏差１０％。作為一個主力，其操盤的個股升幅最少在５０％以上，多數為１００％。一般而言，一個股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為１００％，則主力的正常利潤是４０％，我們把主力的成本算出以後，然後在這價位上乘以１５０％，即為主力的最低目標位置，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，因為主力若非迫不得已，絕不會虧損離場，主力資金大，進出兩難，有時，你也拋也拋不出去呢？這是主力永遠的心痛。
這就是我們所應算出來的主力的底細，我們看清了主力的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕主力的軟硬兼施，看清了股價的漲跌，不過是主力跟我們玩的心理遊戲，如此這般，豈有不勝之理？
來源:財富網
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