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有網友提到半對數的應用,我就去網路上找找,大家參考吧~

半對數

一、 何謂股價三分線

▲我們常計算回檔(反彈)1/3、0.382、1/2、0.618,其實1/3與0.382屬同層級,意謂強勢整理(弱勢反彈),乃最有機會創高 (破底)之表徵。1/2中線則是最普遍運用的支撐或壓力之觀測點,因為這裡是回檔或反彈的成本均衡處,穩定的漲勢或跌是常藉1/2中線之轉折繼續維繫其多空步伐。至於0.618乃回檔的『最後防線』及反彈的『乾坤挪移』所在,前者跌破,防回檔轉回跌,後者突破可促反彈轉回升,這一關的重要性關乎原始趨勢之轉變與否。

◆問題來了!沒人規定股價的高低點要落在三分線位置,若視之為『隨機』落在任何位置皆可能,重要的是據美國分析界學者之長期統計,落在三分線附近之機率遠大於其他位置,足見其存在的慣性意義。

二、 為什麼要用半對數計算

▲很多人早就會自行計算所謂的回檔(反彈)1/3、1/2及黃金切割率,久而久之卻懶得算了;原因是算不出『準頭』!何以艾略特主張要用『半對數』?
例:10 → 100 的中心點在哪 ? 小學生也知道 ( 10 + 100 ) / 2 = 55,但是,股價的運算~ √10 X 100 = 31.6。半對數乃一門運用數學,並適用於股市這門投資學。

◆原理:拿一百萬元買一檔10元的股票,漲到31.6元增值為316萬;又,拿一百萬元買足一檔31.6元的股票,漲到100元同樣增值為316 萬。可見31.6才是10←→100的漲跌『成本中心』位置;若說線圖為人性之軌跡,那麼『慣性』透過半對數計算才得知最敏感的表徵處。
進而推演出公式:10 → 100回檔1/3 ~ 100.333 X 1000.666= 46.2;100 → 10 反彈 1/3 ~ 1000.333 X 100.666= 21.5。所以說,一定要用工程用計算機才算得出來。

三、如何『取樣』來加強計算的可信度 ?

▲半對數計算必須先有『背景取樣』,因為我們是藉由前一上漲波來測量回檔支撐,由前一下跌波來測量反彈壓力;但所謂的『前一波』可長可短,且走勢不見得如想像中單純,是故,取樣的準則應力求:
一、 較佳的線性軌道(走勢太曲折則不佳);二、較符合波浪循環之原則。
有時會遇到較複雜或模棱兩可的股價背景時,則不排除採用不同版本之交叉計算,甚至捨棄某一模糊階段尋求其他途徑來判斷。
也就是說,越符合前兩項取樣原則,計算半對數的參考價值將愈高。
譬如 10元(低點)漲到 100元(高點)之回檔 0.382為100.382 X 1000.618 = 41.5;回檔 0.618為100.618 X 1000.382 = 24.1。
先寫出取景的起落點,然後以欲測幅作為起點之次方,再以(1-測幅)當落點之次方。
譬如 反過來計算 100元跌到10元之後的反彈0.382為 1000.382 X 100.618 = 24.1;反彈0.618為 1000.618 X 100.382 = 41.5。

四、如何運用半對數衍生來測距 ?

▲半對數計算不只是在測知回檔或反彈之關卡,當在做原趨勢之順向測距時,也要運用半對數,比方說一檔股票從15元漲到25元時出現『中繼缺口』,理論告訴你它只漲到半途,那麼一般人就會一前半段漲幅10元,自25 + 10 = 35當作目標;而以半對數之原理,25既然是起點與未來目標( K )之中心點,則√15 x K = 25,K = 252 / 15 = 41.7,這才是真正的理論目標價。

◆最單純的W底及M頭測幅滿足點,乃依頸線上下等幅之原則,假設W底最低之一腳為30,頸線為50,非指目標為70,同上原理;K= 502 / 30 = 83.5。
另假設一種情形,一檔股票自6元漲到18元又回檔至14元,倘預期接下來的漲升波與前波等長,指的目標並非 ( 18 – 6 ) + 14 = 26,應是( 12 x 14 / 6 ) + 14 = 42,此即半對數測距。是故,倘計算前波段的1.618倍,指的目標也不是12 x 1.618 + 14 = 33.4,應該是多少呢 ?

五、為什麼一定要採用半對數比例圖 ?

▲假設股價自6 → 18為初升段,回檔至14元欲展開主升段,且預期漲幅為初升段的1.618倍,按半對數求目標價 K。首先倒過來看,初升段為主升段的0.618倍 ( 0.618與1.618互為倒數 ),已知初升段全長12元,換算主升段之等幅度:12 x 14 / 6 = 28;14 + 28 = 42,這是主升段的0.618位置,也就是14 → K的回檔0.382所在,代入公式:140.382 x K0.618 = 42,K = 83,半對數的1.618倍比想像來得大多了吧。

◆如上;數學計算未免太複雜,其實最簡單的是列印一張半對數比例圖,先以尺量出初升段垂直距離之刻度,照其公分數乘上1.618,在自主升段起點 14元向上畫垂直線,目標就指向83元,須知6 → 18與14 → 42在圖上垂直測量原是等距的,是故,W底與M頭只需拿尺測量頸線上下等距即知理論滿足點,又三角收斂之突破採『平行斜測法』,為有用尺來畫最簡便。一般人印的不是半對數比例圖,居然還連結各高、低點畫趨勢線及切線,甚至做甘氏角之研究,根本是徒勞無功,波浪之演化也必須在半對數比例圖上才得窺全貌。 

六、何謂『三合一落點』? ▲半對數不是獨立存在的東西,它要搭配波浪、圖形及K線,才能顯現出其意義,是故,在我們計算出三分線的同時,也在探詢有無其他技術面之『重疊』,譬如回檔的哪一道關卡,恰是頭部型態的滿足點,那可比雙重引力將股價往下吸,俟下跌接近時,則構成雙重的支撐力,這也包括缺口、K線多空版圖、均線、趨勢線及波浪的階段性落點等等。 ◆又遠近不同背景之取樣也可能形成重疊關卡,譬如中波段的反彈0.618恰是長波段的反彈1 / 3位置,同樣具有雙重引力及反壓效果。一如上述三項關卡重疊時,謂之『三合一落點』其支撐或壓力之轉折效應必大,要是說這樣還擋不住直撲而來的趨勢呢 ? 那足見趨勢的力量更大,既然聯手也擋不住,正所謂勢如破竹,股價朝下一道奔馳而去,此成操作者勇於進場同時必須善設停損的正反強力依據。 

七、什麼是多頭的標準步伐 ? ▲當股價在漲的時候,那是多頭正在邁開它的腳步,但事實上很少一路衝鋒不回頭的,穩健的步伐乃所謂『進二退一』或『進三退二』,重點還不在進幾步退幾步,而是在半對數比例上退多少,如果說退1 / 3或0.382是繼續前進的最高姿態,那麼退1 / 2乃有利於操作的最佳狀態,因前者確認時,股價或已創高,又高姿態並不意謂後市的漲升空間必大,倒是後者經較充分的洗盤換手,且上漲的空間往往來自於拉回,試想,『彎弓射箭』之原理,弓如何彎得夠深而又不至於扯斷弦,我以為1 / 2最佳。 ◆築底或盤整時期的股價往往來回震盪,縱使逐漸墊高腳步,還是受限於區域之內,按波浪之觀點,或許正在醞釀上漲,惟趨勢尚未形成,值得注意的是當某次短波折返不破1 / 2可能是突破盤局之前兆,抑或先突破隨即拉回固守1 / 2,那也是展開波段行情的最即時上車機會。一般而言,初升段之後的第二波回檔常深及起漲點上緣,致多頭漲勢遭到質疑,假使在1 / 2關前即止跌翻揚,後續得主升段頗值得信賴,且規模應不小。空頭步伐可反向推理。 

八、1 / 2中線如何應用在短波觀察 ? ▲ 每個高低點相乘再開根號,那就是1 / 2中線,可藉此觀察多空短兵相接之強弱虛實,譬如:三個交易日指數自5500漲到5750,回檔1 / 2在5624,未破中線5624前短多仍佔上風,可按此簡單之原理,觀測當天多空所採位置之強弱度,甚或在當天上半場拉出一段空間時 ( 或漲或跌 ),看是否回測並據守中線來推估多空續強之機會。 

壹:基本架構 
1、 尊重、推崇平均線法則之準確性,依此為主軸,輔以他類分析模式與以補強均線原理不足,成一全方位,系統完整、邏輯嚴密、高準確度且有前瞻性之預測技術分析模式。
2、 平均線之優點:準確。 平均線之缺點:(a)無結構性。 (b)緩慢。 3、補強:(a)以波浪理論之前瞻性架構補強均線之缺失。 (b)以RSI、KD Slow、MACD等相關指標補強均線法則之緩慢缺失。 

貳:平均線法則 
1、 參數設定:(a)主架構--------50MA與200MA。(b)輔助架構--------5MA、10MA、25MA 土狼註解:根據MACD原理,50MA便是短線多空分界線,美國投資專家葛蘭碧(Gravlle Tosoph)研究與試驗移動平均線後,認為200日MA為最具代表性的長線多空分界線;因此以50MA與200MA為此均線操作法的主架構。 

2、 空轉多程序: (1) 5與10均線黃金交叉 ----- 上至25MA。 (2) 10與25均線黃金交叉 ----- 上至50MA。 (3) 25與50均線黃金交叉 ----- 上至200MA。 (4) 站穩200MA多頭續攻 ----- 上至200MA之後為大多大空格局之轉換,宜配合領先指標RSI、KD Slow、MACD作判斷。

3、 多轉空程序: (1)與10均線死亡交叉 ----- 下至25MA。 (2)10與25均線死亡交叉 ----- 下至50MA。 (3)25與50均線死亡交叉 ----- 下至200MA。 (4)跌破200MA空頭續殺 ----- 下至200MA之後為大多大空格局之轉換,宜配合領先指標RSI、KD Slow、MACD作判斷。 

4、(1)週線之整理,一般須力守50日均線。 (2)200日均線一旦碰觸,則必為月級數之整理。 (3)日線整理向5日均線或10日均線整理。 (4)週線整理向25日均線整理至50日均線整理。 註:50MA與200MA間距離若大,100MA便需考慮(支撐或壓力);如50MA與200MA接近,不考慮100MA的影響。 

參:波浪理論之學習應用 波浪理論為眾多人對價格之循環性秩序;故以指數類之準確性最高。

1、 基本規律 (a)波浪之主要分析,即在清楚分辨三浪(調整浪)與五浪(攻擊浪)之關連。 攻擊浪走5,調整浪走3為基本架構;1、3、5為攻擊浪,2、4浪為調整浪。 (b)三種分析定律: 1浪與4浪不重疊:主旨在分辨5浪與3浪;於大結構上(週線或月線)相當關鍵;尤其以月線最為重要。 

交替律(討論2浪與4浪之關係與現象):2浪與4浪現象不重複;就型態、比例、時間三要素而言,2浪發生則4浪不發生。 3浪不是最小的一浪:若假設之3浪非為最強之一浪,則此假設錯誤;正確之標號應為a、b、c。 波浪理論就其研究主項目,依其重要性,依序為:型態 比例 時間。 型態:就波浪理論而言,攻擊浪5,調整波3為基本範例,攻擊浪較單純,而其例外為標準浪與擴延浪之差異。

攻擊浪走5浪為正常,走9浪則為擴延;1、3、5衝擊浪中,僅有一浪又擴張為5浪,故而使之成為9浪。 調整浪為2浪與4浪。型態分類如下: (I) 簡單型(標準型):曲折浪:5-3-5 b ≦ a x 0.618 ; c ≧ a 日線調整段為1與3之0.4至0.5;月線則有可能大於1浪與3浪之0.618。 (II) 複雜型:平坦波:3-3-5 b ≧ a x 0.618 ; c ≦ a 約為1浪與3浪之0.382以內。 (III) 其他類型:三角整理(一般出現於4浪或B浪);較常出現於周線或月線中,亦即在較大週期循環中。

強勢N型浪:c之低點高於a之頂點為最強勢之調整,有可能形成擴延浪。 比例: 攻擊浪之比例: 1、1浪≒3浪,則5浪有可能擴延;5浪≧1浪X1.618(有擴延機率) 2、1浪≒5浪,則3浪≡1浪X1.5至1.618 註:1浪與5浪正常狀態下等長,3浪約為1浪之1.5至1.618 調整浪之比例: 波浪理論認定,3浪之強度,需視2浪之調整比例;5浪之強度,需視4浪之調整比例。 亦即:0.382以內之修正為強勢修正;0.236以內則有擴延之可能。 

肆:領先指標之應用 

一、 RSI相對強弱指標;參數(與均線同) KD Slow:參數K:3,D:3,RSV:9 (某些軟體是K:9,D:9,RSV:9) 說明:領先指標之運用,即在以其預知之告示性,藉以補強均線緩慢之不足。

二、 RSI可以趨勢線作型態分析(頭背離或底背離)。

KD多空轉換之切入點靈敏度最高;判斷趨勢之頭背離與底背離準確度最高。 MACD應用中以區分波浪形態最有效率。 ※ RSI、KD、MACD皆可論斷背離;然三者中以KD反應最靈敏。 
※ KD指標的鈍化與背離現象和型態的判定,才是KD指標應用的重要精華。 
※ MACD除可區分波浪外,是均線的延伸發展,有成本意涵,最能符合均線操作的依據。
※ 短分時應用上,KD的假訊號太多,應配合MACD觀察,並且兼顧上層的多空結構。

三、領先指標與波浪之應用 

1、 多頭型態 (a)一浪:有底背離。 (b)二浪:有均線結合現象。 (c)三浪:股價、領先指標與均線三者同步創出新高,三者同向同趨勢。 (d)四浪:對三浪作修正,與二浪有交替關係,且四浪底與一浪頭不可重疊。 (e)五浪:有頭背離訊號,則多頭有轉向空方之強烈訊號。

2、 空頭型態 (a)一浪:有頭背離。 (b)二浪:有長期均線結合現象。 (c)三浪:股價、領先指標與均線三者同步創出新低,三者同向同趨勢。 (d)四浪:對三浪作修正,與二浪有交替關係,且四浪底與一浪頭不可重疊。 (e)五浪:有底背離訊號,則空頭有轉向多方之強烈訊號。 土狼註解:二浪對一浪修正,通常幾乎吃掉一浪的所有漲跌幅而造成長短均線糾結現象,此時手上應該有單,等待均線發散的大幅度利潤,就算做錯方向,反手做都可以反敗為勝;三浪時短分時KD會產生高低檔鈍化現象,此時應注意MACD與離差OSC之變化,而不需理會短線KD之背離現象。 

四、綜合應用 

1、15分鐘之頭背離,有小時下跌行情。 (a)型態:a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線:至少回調至25至50均線。 (c)時間:至少應有5-8根柱狀體。 (d)此一小時之交叉,應有兩種狀況: (1)並無小時線背離狀態。 (2)另一種則形成了小時線之背離狀態則如下

2、60分鐘之頭背離,有日下跌行情。 (a)型態:a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線:至少回調至25小時至50小時均線。 (c)時間:至少應有5-8根柱狀體。 (d)此一小時之交叉,所形成之日線行情應有下列兩種狀況: (1)並無日線背離狀態。 (2)此一日線亦可有背離之產生。 

3、日線之背離,有周線行情。 (a)型態:a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線:至少回調至25日至50日均線。 (c)時間:至少應有5-8根日柱狀體。 (d)此日線背離所形成之周線行情,應有下列兩種狀況: (1)並無周線背離狀態。 (2)有周線背離之型態。

4、周線之背離,有月線行情。 (a)型態:a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線:至少回調至25周至50周均線。 (c)時間:至少應有5-8周。 (d)此周線背離所形成之月線行情,應有下列兩種狀況: (1)並無月線背離狀態。 (2)有月線背離之型態。 

5、月線之背離,應有景氣循環之行情。 (a)型態:a-b-c浪為最基本型態。 (b)均線:至少回調至25至50月均線。 (c)時間:至少應有8至13月之調整。 土狼註解:無背離修正通常以25MA為修正滿足點;期指操作因為槓桿比例,應重15分線,特別是15分MACD。 日KD向下時,15分KD在產生頭背離時應該要堅決站空方,並且火力全開,以MACD柱狀體向下長度增加為原則,每加長一根柱狀體加碼一次,一直到最長柱狀體被確認為止,然後擇均線點位回補加碼單。

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創作者 熊 的頭像

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